Capacité des barges naviguant vers l'ARA

C'est comme une équipe de rugby de joueurs costauds qui débarque dans un match de football. Un groupe de barges de 8kt et 12kt entre sur le marché des barges CPP ARA, ajoutant une capacité sérieuse. Au cours des sept dernières années (2018 à 2024) et aujourd'hui, le marché des barges CPP a été globalement stable et fort, à l'exception de la période de la Corona. À certains moments, il y a eu des cas de pénurie extrême de barges, en partie à cause des bas niveaux d'eau sur le Rhin. En conséquence, les prix ont grimpé, atteignant jusqu'à 100k/150k € pour un voyage ARA-Bâle et 7-8-9 € par tonne dans l'ARA. Une forte demande sur le marché des CPP et des profits, combinés à des taux d'intérêt bas, ont conduit certains courtiers et propriétaires à réinvestir les profits dans la construction de nouvelles barges. Ce qui est remarquable à propos de ces nouvelles constructions, c'est leur taille ainsi que le nombre de barges construites, sachant qu'elles seront actives sur le marché des CPP. En 2010, le groupe VT a construit la plus grande barge fluviale du monde, la "Vorstenbosch", avec une capacité de 12 000 tonnes. Neuf ans plus tard, Somtrans/Vinotra a lancé une flotte de barges similaires, y compris le Briljant, le Somtrans LNG, le Smaragd et le Diamant. Cependant, la plupart de ces énormes barges sont déployées sur le marché des DPP. En raison de leur taille, ces barges sont idéales pour des livraisons de bunker efficaces, communément appelées "milk runs". Étant donné que le marché des DPP implique généralement des volumes plus élevés par levée par rapport aux CPP, il a été plus logique d'utiliser ces barges pour des fins DPP jusqu'à présent. Actuellement, il y a environ 1 350 barges-citernes fluviales en Europe, avec une capacité totale de 3,7 millions de tonnes. Parmi celles-ci, 3,5 % sont de 8 000 tonnes ou plus, avec une capacité totale de 357 500 tonnes, ce qui représente presque 10 % de la capacité totale (barges CPP et DPP combinées). On estime que 12 x 12kt et 20 x 8kt barges seront ajoutées au marché ARA, ce qui représente environ 304 000 tonnes. C'est un volume assez significatif, avec ces nouvelles barges, 19 % de la capacité totale provient de barges de 8kt+. Les premières barges naviguent déjà, et le reste sera livré progressivement au cours des deux prochaines années.

Pourquoi autant de grandes barges sur le marché des CPP ?

Bien que cela puisse sembler évident que plus vous pouvez charger de volume, plus vous pouvez réaliser de profit, la principale raison d'utiliser de grandes barges réside dans leurs coûts opérationnels (OPEX) et leurs dépenses en capital (CAPEX). La différence d'OPEX entre une barge de 6 000 tonnes et une barge de 8 000 tonnes n'est pas si significative. Bien que le coût initial (CAPEX) d'une barge plus grande soit plus élevé, sa capacité de chargement accrue permet de transporter plus de marchandises pour presque le même coût opérationnel par tonne. Cela rend la construction de barges plus grandes une option plus économique à long terme. Quels produits seront transportés ? Sur le marché spot, il est difficile de sécuriser régulièrement des charges complètes pour des barges de 8 000 à 12 000 tonnes en raison de la disponibilité irrégulière de grandes parcelles de cargaison. Lors de la navigation vers Amsterdam, il est important de prendre en compte la restriction de tirant d'eau de 4 mètres. Une barge de 6 000 tonnes peut transporter jusqu'à 4 500 tonnes de produits légers à Amsterdam. Cette situation présente une opportunité d'améliorer la livraison de produits à Amsterdam, connue comme le plus grand port d'essence au monde. Avec ces barges, 8 000 tonnes peuvent être transportées en une seule fois. En termes d'opérations de mélange, y a-t-il un avantage stratégique à manipuler des volumes plus importants, ou n'offrent-ils aucun avantage substantiel aux mélangeurs de produits ? Il n'y a pas de réponse claire ; parfois c'est le cas, parfois non. Dans les carburants à faible teneur en carbone, des expéditions importantes de 8 à 10 kt se produisent, mais ce n'est pas une pratique courante. Le principal secteur d'activité pour ces volumes sera dans les produits légers et les distillats. Les produits à faible densité comme le naphta voient un avantage particulier avec des barges plus grandes. Par exemple, une expédition de 18 000 tonnes de naphta pourrait être réalisée en utilisant seulement deux grandes barges, au lieu de quatre plus petites. Cela améliorera également l'efficacité ; avec moins de navires, les terminaux passent moins de temps à l'amarrage/désamarrage, à la connexion des tuyaux, aux vérifications de sécurité et à d'autres procédures. L'équipe des opérations bénéficie de moins de paperasse, de processus de dédouanement et de communication avec les courtiers pour chaque navire supplémentaire.

Concurrence

La forte demande pour les barges CPP au cours des sept dernières années a entraîné une expansion de la capacité sur le marché des barges. Cependant, il reste incertain si la demande restera suffisamment élevée pour absorber cette capacité accrue. Si ce n'est pas le cas, une surcapacité de barges pourrait se produire, entraînant une baisse des prix. De plus, les barges CPP plus grandes pourraient concurrencer les volumes de cargaison plus petits, mettant la pression sur les barges plus petites pour chercher de nouveaux marchés, comme le Rhin, à condition qu'elles aient un équipage du Rhin à bord. Les nouvelles constructions peuvent concurrencer les volumes de cargaison plus petits. Cependant, le taux de détention est soumis à négociation en fonction des conditions du marché. Étant donné que le taux de détention de ces grandes nouvelles constructions est relativement plus élevé, il est plus facile pour ces barges de réduire ce taux par rapport à une barge plus petite. Pendant un marché fort, les affréteurs sont plus susceptibles de devoir payer le taux de détention applicable pour ces barges, même lors du chargement de parcelles plus petites. Les nouvelles constructions ont été bien accueillies ces dernières années et étaient plus que bienvenues. Des temps intéressants nous attendent.